Carburantes ¿Quién se lo lleva crudo?

La Guerra de Ucrania ha servido de coartada para una subida astronómica de los precios de los carburantes. Medios y bulos han centrado el debate en los impuestos, desenfocando los motivos reales de la subida: Las empresas han aprovechado el shock de la guerra para augmentar sus beneficios. Han subido los precios mucho más y mucho antes que lo han hecho sus costes. Este artículo lo explica.

Es muy largo, hazme un resumen

• Aunque el crudo haya subido de precio por el conflicto de Ucrania, la subida de precios de los carburantes va mucho más allá de cubrir esos costes
• Las grandes empresas que controlan el refino (Repsol y Cepsa), están inflando los precios de los carburantes de una forma que no corresponde a la subida de sus costes, multiplicando su margen comercial.
• Los impuestos cada vez son una parte más pequeña del precio. Las sucesivas bajadas en los impuestos, y las bonificaciones, siempre quedan absorvidas por el margen comercial. El precio final en mercado libre, no viene fijado por los costes ni por los impuestos, sinó por lo que estemos dispuestos a pagar. Si creen que seguiremos comprando gasolina a precios caros, pondran precios caros.
• La guerra de Ucrania ha puesto en shock a los consumidores y aceptamos la subida de precios. Seguimos yendo a las gasolineras caras. Seguimos usando el coche para todo.
• Las gasolineras independientes están ofreciendo precios más baratos que las refineras a pesar de que les tienen que comprar el carburante a las refineras y por tanto no tienen tanto margen.
• La omnipresencia del oligopolio en las gasolineras permite a las refineras mantener sus precios, sobretodo en los sitios donde hay mucha demanda (ciudades, autopistas), o donde no hay competencia.
• Puesto que la situación nace de un abuso de la posición de oligopolio, el gobierno está legitimado a intervenir los precios sin ningún tipo de compensación a las petroleras. Están teniendo beneficios exorbitados que lastran a toda la sociedad.
• Como consumidores, podemos actuar sobre la demanda y los precios, consumiendo menos, y, cuando lo hacemos, escogiendo precios más baratos y gasolineras fuera del oligopolio refinero.
• Ciertos bulos que circulan, apuntan a otras causas (el gobierno, los impuestos, el lobbie del coche eléctrico...) para divertir nuestra atención lejos de las refineras que son responsables directas de la subida de precios.

Si te parece que todo esto me lo he sacado de la manga, sigue leyendo.

Una foto del sector de los carburantes

Primero de todo, tengamos claro cuál es el camino, para que llegue el combustible a nuestro depósito, o al depósito de nuestra amiga transportista:

El crudo se extrae de pozos, y se transporta normalmente en oleoductos y petroleros hasta las refinerías. Las refinerías son las que lo convierten en varios derivados, entre ellos, los carburantes como el gasoil (diesel) y la gasolina. Estos carburantes se transportan en camiones cisterna o por tren hasta las gasolineras que es donde los consumidores los compramos. No todo está circulando, una parte del crudo y de los carburantes se almacena en depósitos, como stock a corto plazo o como reservas, a largo plazo.

¿Cómo se traduce esta cadena en España?

La producción de crudo en España es irrelevante. El 99.99% del crudo se importa del extrangero, y apenas un 0.01% se extrae de pozos españoles.

Respecto al refinado, en España, solo hay 9 refinerías que generen carburantes para automoción y las acaparan 3 empresas con dominio apabullante de Repsol (Fuente):

Compañía	Refinerías	Capacidad (barriles diarios)	Porcentaje	Notas
Repsol	5	865.000	57'8%	Incluye una de la filial Petronor
Cepsa	3	530.000	35'5%	Una esta en Canarias
British Petroleum (BP)	1	100.000	6'7%

Si consideramos el origen del carburante (refino, importacion, reservas) y el destino (consumo, exportacion, reservas), tenemos estos flujos:

Flujo	Gasoil	Gasolina	Fuente
Importamos	6.0	0.5	Core: Importaciones de productos petrolíferos por grupo
Exportamos	7.3	4.3	Core: Exportaciones de productos petrolíferos por grupo
Refinamos	26.6	8.6	Core: Producción de refinerías por tipos de producto
Consumimos	30.0	4.8	Core: Consumo de productos petrolíferos por grupo

Lo que sí se puede deducir de estos flujos es que:

• El gasoil és el carburante estrella, se consume 6 veces más que la gasolina.
• La mayor parte del combustible que consumimos se cubre con el que se refina en España.
• Tenemos excedente de gasolina y faltaria un poco de gasoil para cubrir la demanda.
• Exportamos más que importamos de ambos carburantes.

Las gasolineras

Para entender la estructura del mercado de las gasolineras hay que tener en cuenta que no siempre coinciden:

• La marca/rótulo de la gasolinera
• La propiedad de la gasolinera
• La gestión de la gasolinera
• El proveedor mayorista del carburante

En Junio de 2022 había 11.746 gasolineras abiertas en España. Sólo fijándonos en su rótulo, y asumiendo que el rótulo no es fiable, las tres empresas con refinerías en España acaparan casi la mitad del mercado, el 45%. Repsol (incluyendo sus marcas Petronor y Campsa) tiene 3.085 gasolineras (26%) Cepsa no tiene ni la mitad 1.434 (12'2%) y la inglesa BP menos que la mitad que Cepsa con 740 (6,3%) Les siguen otras tres refineras internacionales, La portuguesa GALP con 533 (4.54%), la estadounidense Shell con 421 (3.58%), y la suiza Avia con 169 1,44%. Otras multinacionales del refino ya estan mezcladas con las pequeñas: la kuwaití Q8, con 104 y la holandesa Tamoil con 30.

Aun por encima de 100 gasolineras es curioso ver como los supermercados han entrado en el sector: Carrefour (143), Bonarea (60), Esclat (54), Alcampo(52), Eroski (39), Supeco (10) y Aldi (4). Tambien en ese sector hay algunas cadenas independientes que se han expandido bastante: Ballenoil (166), DISA (140), Petroprix (114), Plenoil (111), Valcarce (65), AN Energéticos (52). Pero el gran grueso de las gasolineras, una tercera parte son gasolineras independientes. En el gráfico he agrupado las que del rotulo se deducen que són cooperativas, sobretodo las hay agrarias. Suponen 5'54% del total que no es poco. También he agrupado las que pertenecen a asociaciones de gasolineras independientes y asi lo indican en el rótulo, como es el caso de la Andaluza AGLA.

TODO: Estructura del mercado por proveedor de refinados

Por la propiedad de las refinerías podemos decir que Repsol y Cepsa, acaparan el mercado como proveedor mayorista del carburante.

Aunque el origen de todos los carburantes es tan poco diverso los precios si son diversos. Tras seguir los precios de las gasolineras durante las últimas semanas, hemos podido observar lo siguiente:

• Con la subida de precios actual (Marzo 2022) la misma empresa, Repsol, vende el mismo producto en un abanico entre 1.23€ a 2.00€ en diferentes gasolineras suyas de la península.
• Si suponemos que el coste es el mismo y no venden a pérdidas, puedes deducir que ese 60% como mínimo es margen comercial.
• Repsol y Cepsa, las reinas de las refinerías, irónicamente tienen los precios más altos.
• Las independientes, que no tienen el margen del refino, son las que están ofreciendo precios más bajos.

De la evolución de los precios gasolinera a gasolinera, se pueden constatar dos hechos esperables:

• En los sitios que hay competencia, Repsol y Cepsa bajan sus precios, aunque siempre se mantienen por arriba.
• El impacto de la competencia no es tan grande en grandes ciudades o en autopistas donde hay mucha más demanda.

¿Porqué siguen vendiendo gasolina aún teniendo precios más altos? Aunque literalmente sea el mismo producto, han generado una ilusión de calidad asociada a la marca. De hecho, los precios más altos, ayudan a esa percepción.

Los impuestos

• Se pagan dos impuestos Hidrocarburos, IVA y en algunas CCAA el centimo sanitario.
• El IVA es un porcentaje del total, ahora esta en el 21%, se llevan la mitad las CCAA's
• Ojo, aplicar el 21% implica que supone el 17% del precio total ($0'21/1'21=0.17$)
• Hidrocarburos es un fijo por litro, NO SUBE CON EL PRECIO, se llevan la mitad las CCAA's
  • Es diferente para gasoil y gasolina
  • Media europea: 0,552 €/l gasolina y 0,425 €/l diésel
  • En España: 0,473 €/l gasolina y 0,379 €/l diésel (octavo mas barato de la UE)
  • Mínimo legal: 0,359 €/l gasolina y 0,330 €/l diésel
  • A los transportistas se les devuelve 0,049 €/l
  • A los agricultores se les devuelve 0,06371 €/l
• Vemos que si el año pasado, los impuestos eran la mitad del precio, con la subida de precios, como hidrocarburos es fijo, ahora los impuestos solo suponen un tercio del precio, en el caso del gasoil que es lo que más se consume.

Margenes comerciales

Un informe de la CNMC nos ofrece este gráfico con la "composición" del precio medio:

Vemos, como hemos comentado antes, los impuestos que son los tres bloques superiores, y que han pasado de ser mas o menos la mitad a ser mas o menos un tercio. No porque hayan bajado los impuestos sinó porque han subido el resto de componentes.

Pero da igual porque, en realidad, el precio que pagamos es todo el que estemos dispuestos a pagar sin que nos piremos a la competencia, dejemos de usar el coche o empezemos a quemar gasolineras. Por eso toda bajada de impuestos o toda bonificacion, acabara en el margen de beneficios de Repsol. Como con la última bonificacion que hizo el gobierno.

Lo amarillo es la parte proporcional que corresponde al barril de brent segun su cotización. La materia prima. Veis que, en abril, el brent ha bajado pero la gasolina ha seguido subiendo. Algo raro pasa, no? Lo rojo y lo naranja. Vamos a ver que es eso.

La CNMC dice que lo naranja es la diferencia entre la cotizacion del brent (crudo) y la cotizacion del carburante refinado en mercados. Asi que el rojo seria el margen de comercialización si me dedicara a comprar el carburante en mercados internacionales y venderlo a este precio medio. Lo que hacen las gasolineras independientes.

Pero, ni Repsol ni Cepsa ni BP compran a mercados. Tienen sus refinerias. Y cual es el coste de refinado? Pues a menos que en 2020 vendieran a perdidas, el coste de refinado deberia ser algo menor que lo que habia en naranja en 2021: 0.029€/l. Tampoco creo que los costes de refinado se hayan multiplicado casi por 10 como ha augmentado la franja naranja.

De eso deducimos que casi todo lo naranja y lo rojo son ganancias. ¿Que ha pasado con las ganancias? Que se han mas que doblado. Ahi esta el quid de la cuestion. Repsol, Cepsa y compañia se lo estan llevando crudo.

Pero si el Brent ha bajado en abril, ¿porque no sigue el carburante la bajada? Porque estan aprovechando que estamos en shock con la guerra de Ucrania. La guerra de Ucrania no es el motivo para que los precios suban, es la excusa para que nos traguemos que los precios suban. El precio de venta a publico no es el de los costes sino todo lo que el publico este dispuesto a pagar.

¿Solucion? Siendo un oligopolio tan fragante y ante una deriva de precios tan injustificada, el gobierno tendria que intervenir los precios (sin compensaciones, ni deficits de tarifa, ni ostias, que nos estan robando). Como consumidores tambien tenemos algunas armas: Reducir el consumo para reducir la demanda y cuando repostemos mirar con cuidado cuales son las gasolineras mas baratas para estirar de los precios para abajo. Tambien consumir productos lo mas locales posibles para reducir la demanda indirecta. Y sobretodo, no dejarnos arrastrar por los alarmismos de los medios, si suben precios no es el momento de acumular.

Tampoco olvidemos que en 2019 llegamos al peak oil, y que, por eso, cada vez tendremos menos petroleo y más caro de extraer. Así que, a parte de lo que se especule con él, hay que cambiar de paradigma.

Las empresas

¿Cómo hemos llegado hasta aquí?

• La mayoría de refinerías pertenecían a la empresa pública Campsa.
• Campsa tenía también el monopolio de la distribución.
• Cuando entramos en CCEE, nos obligaron a mal vender sus activos a las petroleras privadas que existian entonces.
• Los activos se repartieron proporcionalmente a las cuotas de mercado -> Se mantuvieron los desequilibrios
• Repsol ya era dominante. Nació de una privatización parcial previa del monopolio de Campsa
• Según la ideología económica de la CCEE, un monopolio público estaba muy mal, pero a un oligopolio privado (prácticamente monopolio) por lo visto está bien
• Según la ideología "económica" de España, si es bueno para La Caixa y BBVA, es bueno para el país.

Conozcamos un poco el perfil de las empresas del sector. Por blanqueo mediático o desconocimiento, algunos detalles pueden ser sorprendentes. Muchas empresas se venden como españolas que hace tiempo que lo dejaron de ser. Algunas empresas que parecen multinacionales en el fondo son empresas independientes nacionales de toda la vida que se han asociado.

Repsol

• Nace de la privatización parcial de Campsa, pasó a manos de CaixaBank y BBVA
• Campsa, Petronor, Repsol... ahora son marcas o filiales de Repsol.
• Retribuciones:
  • Presidente: Antonio Bufrau 2'919M€ en 2019 (cuarto mejor pagado de España)
  • Consejero: Josu Jon Imaz 3'878M€ en 2019 (Consejero de Industria de Euskadi, por Petronor)
• Beneficios:
  • 2.500 M€ (millones de euros en 2021)
• Accionistas mayoritarios Fuente
  • 5,475% Black Rock (Fondo buitre, EEUU)
  • 3,203% Amundi (Fondo de inversion Francés)
  • 3,017% Norges Bank (Fondo de inversion del Banco Central Noruego)
  • CaixaBank había tenido el 9.36% hasta que vendió entre 2018 y 2019
• Es la empresa española con más emisiones de CO2 (12'4% en 2020 Fuente)
  • Esas emisiones solo contabilizan sus instalaciones industriales, no el uso de sus productos
  • Antes de 2020, Endesa encabezaba el ranking de emisiones, hasta que cerro sus plantas de carbón

Cepsa

• Empresa privada de origen español, pero, actualmente, completamente propiedad de un fondo árabe.
• Fundada en 1929 por Francisco Recasens, privada desde el inicio
• Refinaba y vendía a Campsa que tenía el monopolio de distribución
• En 1989, IPIC (Abu Dhabi) compro el 10%
• En 1991, ELF (Francia) compro el 20%
• En 2011, IPIC compró el 100%, cuando ya cotizaba en bolsa
• En 2016, IPIC se fusionó con Mubadala Investment Company
  • La fusión se hizo cuando el director de IPIC fue encausado por esquema de corrupción internacional
• Mubadala e IPIC son fondos soberanos de inversion de los Emiratos Árabes
  • Están controlados por el príncipe de la corona de Abu Dhabi

BP (British Petroleum)

• Capital Británico, se creo en 1908 para explotar el petroleo de Iran
• Esta en todos los niveles (integracion vertical): Hace extracción de crudo, refinado, repostaje, generación eléctrica...
• ~700 Estaciones de servicio en España y tienen una de las 9 refinerías
• Protagonista de varios desastres ecológicos el más reciente e importante el derrame de la plataforma Deepwater Horizon en el Golfo de Mexico en 2010
• Otros episodios:
  • Derrame de la bahia de Prudhoe (Alaska)
  • Torrey Canyon
• Responsable del 1.53% de las emisiones de CO2 globales

Galp (Petroleo de Portugal)

• https://en.wikipedia.org/wiki/Galp_Energia
• https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/petroleos-de-portugal-sa
• 489 Gasolineras
• Sede en Portugal.
• Historia:
  • 1999 Galp nace de la fusión de GDB y Petrogal dos empresas públicas portuguesas
  • Petrogal viene de la nacionalizacion (1975) y fusion (1976) de otras tres compañías (SACOR, CIDLA, SONAP and PETROSUL), como consecuencia de la revolución de los claveles de 1974
  • Al entrar Portugal en la CCEE, se forzó una liberalización del mercado
    • Fin a los derechos de monopolio de estas compañías
    • Descapitalización progresiva 1999, 2000, 2003,
  • Aunque mantienen participaciones tanto el gobierno de Portugal (7%) como el de Angola (9%), la presidencia y el control de la empresa lo ejerce la familia Amorin que desde 2006 adquirio más de un tercio de las acciones durante la privatización.
  • La saga familiar que va por la 4a generación empezó con la industria corchera y se desarrolló financiando la actividad colonial en Angola
    • Americo Amorim fue la 3a generación
    • Al retirarse en 2016, tomó el relevo en Galp su hija, Paula Amorin
• Beneficios netos: 602 M€ (2021)
• https://cdn.globalwitness.org/archive/files/import/dokolo_release_final.pdf

Tamoil

• Capital Holandés. Pozos en Libia.
• Durante la guerra de Libia (2011) movió sus activos en Libia temporalmente a una ONG para poder operar sin violar el embargo
• Al acabar la guerra, en 2012, la propiedad de esos activos pasaron a ser propiedad del gobierno Libio y la compañia nacional de petroleo libia.
• Tamoil aun compra el 65% del petroleo Libio.

Q8

• Filial europea dedicada a las gasolineras de Kuwait Petroleum Corporation.
• A pesar de los colores del logo, no tienen nada que ver con Cataluña o el Barça.
• Kuwait Petroleum es la empresa nacional de Kuwait dedicada a hidrocarburos. (Q8 y Kuwait suenan similar en inglés)
  • Monopoliza todos los recursos de hidrocarburos de Kuwait

Shell

• Shell es una multinacional con base en Reino Unido
• Acusada de greenwashing, vendiendo los fósiles como emisiones neutras
• En los ultimos 20 años las emisiones anuales han estado entre 78 y 60 millones de toneladas de CO2, situandose entre las 6 primeras (Fuente)
• Responsable de multiles derrames de petróleo (Fuente)
  • Mayo de 2016: 21.000 galones en Tracy, California: derrame de 21,000 galones por fractura de oleoducto
  • Mayo de 2016: 88.200 galones Golfo de Méjico
  • Septiembre 2015: Altamont, California
  • Mayo 2016: Altamont, California en la misma instalacion medio año despues
  • Mayo 2021: Perdió el juicio por derrames continuados en las aldeas Oruma and Goi, Nigeria

AVIA

• AVIA es, técnicamente, una multinacional pero de un perfil muy distinto
• AVIA es una agregadora de gasolineras independientes europeas con base y origen en Suiza
• Agrega gasolineras independientes para poder competir con las multinacionales
• Da autonomía de gestión a las empresas que la componen
• Actualmente integra 80 compañías en 14 paises europeos
• Su filial española era una independiente, Esergui S.A. (Estaciones de Servicio de Gipuzkoa), con base en Gipuzcoa, se unió a AVIA en 1989

AGLA, Asociación de Gasolineras Libres

• AGLA también es una agregadora de gasolineras, con base en España
• Agrega gasolineras independientes, sobretodo en Andalucía y Extremadura

La batalla mediatica

Sabiendo todo esto, observemos algunas noticias que se han publicado en los últimos meses:

• 15/03/2022 ABC El Gobierno dispone de margen fiscal para bajar hasta 30 céntimos el precio de la gasolina
• 15/03/2022 La Verdad El margen para bajar impuestos permite reducir hasta un 15% el precio de los combustibles
• 16/03/2022 El Mundo Rebajas de 15 céntimos por litro, precios congelados o menos impuestos: los países que ya actúan contra la subida de precios
• 22/03/2022 Heraldo Los carburantes españoles, entre los que menos impuestos pagan en la UE
• 31/03/2022 Newtral Los límites para bajar los impuestos a los carburantes: entre 11 y 5 céntimos por litro en el de hidrocarburos y sin opciones en el IVA
• 23/03/2022 El Diario Vasco Este es el margen que tiene el Gobierno para bajar los impuestos a la gasolina

Por un lado, realmente alguien se está inventando los números porque la posible rebaja baila según el medio. Por otro vemos como, con matices sobre si hay más o menos margen, el marco del debate esta fijado: La herramienta para bajar los precios es bajar impuestos. No se cuestionan los margenes comerciales de las grandes empresas.

Cómo podemos responder los consumidores

Tendríamos que reducir el uso de combustibles fósiles, aunque solo fuera por el peligro que representa el cambio climático para la humanidad. Pero, además, reducir su uso también baja los precios. Pudimos comprobarlo durante la pandemia. La gasolina bajó un 19% (de 1,247€/l a 0.985€/l) y el gasoil bajó un 21% (de 1.320€/l a 1.074€/l). Y eso que los camiones siguieron circulando. Si entre todas bajamos la demanda, el combustible que realmente necesitemos será más barato.

https://www.epdata.es/datos/precio-gasolina-gasoleo-diesel-espana-cifras-datos-estadisticas/420

Más abajo, damos algunos consejos para bajar esta demanda. Te sonarán la mayoría, pero seguro que hay alguno en el que no habías pensado, así que dales una vuelta.

Aún así, muchas personas dependemos aún de los carburantes, en ese caso, se necesita hacer fuerza de mercado:

• Comprar siempre en las gasolineras más baratas (el material es el mismo, y hacemos presión de mercado para bajar precios).
• Considerar mejor las gasolineras que mantienen puestos de trabajo en ellas.
• Considerar mejor las gasolineras que no pertenecen al oligopolio ni a grandes compañías (Cepsa, Repsol, Petronor, BP, Shell...).
• Si podemos elegir, repostar cuando la gasolina esté más barata, y evitar hacerlo cuando esté más cara. Ya no es por lo que puedas ahorrarte, sinó por la señal de mercado que da.
• No hacer caso de pánicos infundidos por los medios
  • Cuando hay pánico, se crea una espiral de demanda y subidas de precios que se realimentan. No entremos en el juego.
  • Las empresas se aprovechan del shock, (guerra, barco atrancado...) para que aceptemos la subida de precios como inevitable, cuando una parte del precio no es de coste real sinó especulativa.

Para reducir la demanda por consumo directo:

• Desmotorizar los desplazamientos: andar, bici...
• Reducir los desplazamientos motorizados no necesarios
• Usar los transportes públicos, sobretodo el tren
• Transicionar a una mobilidad elèctrica
• Potenciar el teletrabajo

Para reducir la demanda por consumo indirecto:

• Consumir productos lo más locales posibles
• Minimizar el uso de envíos por mensajería y riders
  • de usarlos, elegir tengan alternativas eléctricas o locomoción humana
  • de usarlos, elegir cooperativas, sin abusar de riders

Conclusiones

• En otras ocasiones el crudo (barril de Brent) ha estado en los mismos niveles de precios que ahora
  • En esas ocaciones el precio del carburante subió pero ni de lejos llego a los precios de ahora.
• La empresa dominante, Repsol, ha estado teniendo diferencias en los precios del 30% en diferentes gasolineras suyas.
  • No es creible que en las baratas esté vendiendo carburante a perdidas.
  • Por lo tanto, como minimo, ese 30% es margen, seguramente más.
  • La CNMC lo deja claro cuando publica el incremento de un 800% del margen de refino respecto al precio del crudo
• Aunque es verdad que el Brent, en marzo, ha doblado precios, la gasolina doblo precios antes de que llegara a ese punto.
• Subir el producto proporcionalmente a los costes:, tambien sube proporcionalmente los beneficios
• Una parte importante de los impuestos no es proporcional sinó fija, lo que también ahondaría en los margenes.

Por todo esto es evidente para nosotros que la actual escalada de precios no está justificada por una subida de costes y que se ha aprovechado el shock de la ciudadania para subir los precios más allá de cubrir la subida de costes.

Referencias

• Estadisticas Core: https://www.cores.es/es/estadisticas
• Contraste de Newtral sobre el porcentaje de impuestos respecto la UE: https://www.newtral.es/impuesto-hidrocarburos-espana-europa-precio-carburantes/20220324/
• Resumen estudio 2015: https://mundopetroleo.com/documents/document/doc/estudio-sobre-el-mercado-mayorista-de-carburantes-de-automocion-en-espana-
• Estudio detallado: https://mundopetroleo.com/news/new/nw/estudio-de-la-cnmc-el-mundo-de-la-distribucion-mayorista-de-los-carburantes-de-automocion-en-espana
• Datos con los precios en las gasolineras: https://geoportalgasolineras.es/#/Descargas
• Evolucion de los precios: https://www.epdata.es/datos/precio-gasolina-gasoleo-diesel-espana-cifras-datos-estadisticas/420