La Guerra de Ucrania ha servido de coartada para una subida astronómica de los precios de los carburantes. Medios y bulos han centrado el debate en los impuestos, desenfocando los motivos reales de la subida: Las empresas han aprovechado el shock de la guerra para augmentar sus beneficios. Han subido los precios mucho más y mucho antes que lo han hecho sus costes Este artículo lo explica.

Es muy largo, hazme un resumen

  • Aunque el crudo haya subido de precio por el conflicto de Ucrania, la subida de precios de los carburantes va mucho más allá de cubrir esos costes
  • Las grandes empresas que controlan el refino (Repsol y Cepsa), están inflando los precios de los carburantes de una forma que no corresponde a la subida de sus costes, multiplicando su margen comercial.
  • Los impuestos cada vez son una parte más pequeña del precio. Las sucesivas bajadas en los impuestos, y las bonificaciones, siempre quedan absorvidas por el margen comercial. El precio final en mercado libre, no viene fijado por los costes ni por los impuestos, sinó por lo que estemos dispuestos a pagar. Si creen que seguiremos comprando gasolina a precios caros, pondran precios caros.
  • La guerra de Ucrania ha puesto en shock a los consumidores y aceptamos la subida de precios. Seguimos yendo a las gasolineras caras. Seguimos usando el coche para todo.
  • Las gasolineras independientes están ofreciendo precios más baratos que las refineras a pesar de que les tienen que comprar el carburante a las refineras y por tanto no tienen tanto margen.
  • La omnipresencia del oligopolio en las gasolineras permite a las refineras mantener sus precios, sobretodo en los sitios donde hay mucha demanda (ciudades, autopistas), o donde no hay competencia.
  • Puesto que la situación nace de un abuso de la posición de oligopolio, el gobierno está legitimado a intervenir los precios sin ningún tipo de compensación a las petroleras. Están teniendo beneficios exorbitados que lastran a toda la sociedad.
  • Como consumidores, podemos actuar sobre la demanda y los precios, consumiendo menos, y, cuando lo hacemos, escogiendo precios más baratos y gasolineras fuera del oligopolio refinero.
  • Ciertos bulos que circulan, apuntan a otras causas (el gobierno, los impuestos, el lobbie del coche eléctrico...) para divertir nuestra atención lejos de las refineras que son responsables directas de la subida de precios.

Si te parece que todo esto me lo he sacado de la manga, sigue leyendo.

Una foto del sector de los carburantes

Primero de todo, tengamos claro cuál es el camino, para que llegue el combustible a nuestro depósito, o al depósito de nuestra amiga transportista:

Pozos 🠖 Refinerías 🠖 Gasolineras

El crudo se extrae de pozos, y se transporta normalmente en oleoductos y petroleros hasta las refinerías. Las refinerías son las que lo convierten en varios derivados, entre ellos, los carburantes como el gasoil (diesel) y la gasolina. Estos carburantes se transportan en camiones cisterna o por tren hasta las gasolineras que es donde los consumidores los compramos. No todo está circulando, una parte del crudo y de los carburantes se almacena en depósitos, como stock a corto plazo o como reservas, a largo plazo.

¿Cómo se traduce esta cadena en España?

La producción de crudo en España es irrelevante. El 99.99% del crudo se importa del extrangero, y apenas un 0.01% se extrae de pozos españoles.

Respecto al refinado, en España, solo hay 9 refinerías que generen carburantes para automoción y las acaparan 3 empresas con dominio apabullante de Repsol (Fuente):

Compañía Refinerías Capacidad (barriles diarios) Porcentaje Notas
Repsol 5 865.000 57'8% Incluye una de la filial Petronor
Cepsa 3 530.000 35'5% Una esta en Canarias
British Petroleum (BP) 1 100.000 6'7%

Si consideramos el origen del carburante (refino, importacion, reservas) y el destino (consumo, exportacion, reservas), tenemos estos flujos:

Flujo Gasoil Gasolina Fuente
Importamos 6.0 0.5 Core: Importaciones de productos petrolíferos por grupo
Exportamos 7.3 4.3 Core: Exportaciones de productos petrolíferos por grupo
Refinamos 26.6 8.6 Core: Producción de refinerías por tipos de producto
Consumimos 30.0 4.8 Core: Consumo de productos petrolíferos por grupo

Nota

No nos cuadran los números que aporta el Ministerio respecto al gasoil. Hay más exportado y consumido que importado y refinado y la diferencia se hace mayor año tras año. La diferencia media anual de 20 Mtn no se puede justificar con la reducción media anual de las reservas que sólo son 117ktn. Suponemos podría ser debido a no considerar como importaciones las importaciones comunitarias, pero no hemos podido confirmarlo.

Lo que sí se puede deducir de estos flujos es que:

  • El gasoil és el carburante estrella, se consume 6 veces más que la gasolina.
  • La mayor parte del combustible que consumimos se cubre con el que se refina en España.
  • Tenemos excedente de gasolina y faltaria un poco de gasoil para cubrir la demanda.
  • Exportamos más que importamos de ambos carburantes.

Las gasolineras

Para entender la estructura del mercado de las gasolineras hay que tener en cuenta que no siempre coinciden:

  • La marca/rótulo de la gasolinera
  • La propiedad de la gasolinera
  • La gestión de la gasolinera
  • El proveedor mayorista del carburante

En Junio de 2022 había 11.746 gasolineras abiertas en España. Sólo fijándonos en su rótulo, y asumiendo que el rótulo no es fiable, las tres empresas con refinerías en España acaparan casi la mitad del mercado, el 45%. Repsol (incluyendo sus marcas Petronor y Campsa) tiene 3.085 gasolineras (26%) Cepsa no tiene ni la mitad 1.434 (12'2%) y la inglesa BP menos que la mitad que Cepsa con 740 (6,3%) Les siguen otras tres refineras internacionales, La portuguesa GALP con 533 (4.54%), la estadounidense Shell con 421 (3.58%), y la suiza Avia con 169 1,44%. Otras multinacionales del refino ya estan mezcladas con las pequeñas: la kuwaití Q8, con 104 y la holandesa Tamoil con 30.

Gasolineras agrupadas por rótulo. Fuente Actualizado 2022-06-11.

Aun por encima de 100 gasolineras es curioso ver como los supermercados han entrado en el sector: Carrefour (143), Bonarea (60), Esclat (54), Alcampo(52), Eroski (39), Supeco (10) y Aldi (4). Tambien en ese sector hay algunas cadenas independientes que se han expandido bastante: Ballenoil (166), DISA (140), Petroprix (114), Plenoil (111), Valcarce (65), AN Energéticos (52). Pero el gran grueso de las gasolineras, una tercera parte son gasolineras independientes. En el gráfico he agrupado las que del rotulo se deducen que són cooperativas, sobretodo las hay agrarias. Suponen 5'54% del total que no es poco. También he agrupado las que pertenecen a asociaciones de gasolineras independientes y asi lo indican en el rótulo, como es el caso de la Andaluza AGLA.

TODO: Estructura del mercado por proveedor de refinados

Por la propiedad de las refinerías podemos decir que Repsol y Cepsa, acaparan el mercado como proveedor mayorista del carburante.

Aunque el origen de todos los carburantes es tan poco diverso los precios si son diversos. Tras seguir los precios de las gasolineras durante las últimas semanas, hemos podido observar lo siguiente:

  • Con la subida de precios actual (Marzo 2022) la misma empresa, Repsol, vende el mismo producto en un abanico entre 1.23€ a 2.00€ en diferentes gasolineras suyas de la península.
  • Si suponemos que el coste es el mismo y no venden a pérdidas, puedes deducir que ese 60% como mínimo es margen comercial.
  • Repsol y Cepsa, las reinas de las refinerías, irónicamente tienen los precios más altos.
  • Las independientes, que no tienen el margen del refino, son las que están ofreciendo precios más bajos.

De la evolución de los precios gasolinera a gasolinera, se pueden constatar dos hechos esperables:

  • En los sitios que hay competencia, Repsol y Cepsa bajan sus precios, aunque siempre se mantienen por arriba.
  • El impacto de la competencia no es tan grande en grandes ciudades o en autopistas donde hay mucha más demanda.

¿Porqué siguen vendiendo gasolina aún teniendo precios más altos? Aunque literalmente sea el mismo producto, han generado una ilusión de calidad asociada a la marca. De hecho, los precios más altos, ayudan a esa percepción.

Los impuestos

  • Se pagan dos impuestos Hidrocarburos, IVA y en algunas CCAA el centimo sanitario.
  • El IVA es un porcentaje del total, ahora esta en el 21%, se llevan la mitad las CCAA's
  • Ojo, aplicar el 21% implica que supone el 17% del precio total ($0'21/1'21=0.17$)
  • Hidrocarburos es un fijo por litro, NO SUBE CON EL PRECIO, se llevan la mitad las CCAA's
    • Es diferente para gasoil y gasolina
    • Media europea: 0,552 €/l gasolina y 0,425 €/l diésel
    • En España: 0,473 €/l gasolina y 0,379 €/l diésel (octavo mas barato de la UE)
    • Mínimo legal: 0,359 €/l gasolina y 0,330 €/l diésel
    • A los transportistas se les devuelve 0,049 €/l
    • A los agricultores se les devuelve 0,06371 €/l
  • Vemos que si el año pasado, los impuestos eran la mitad del precio, con la subida de precios, como hidrocarburos es fijo, ahora los impuestos solo suponen un tercio del precio, en el caso del gasoil que es lo que más se consume.

La evolución del precio de la gasolina en los últimos meses. Se puede observar que el componente impositivo cada vez es menos relevante, ante la subida del precio base pasando de ser la mitad a prácticamente un tercio. (Fuente)

Margenes comerciales

Un informe de la CNMC nos ofrece este gráfico con la "composición" del precio medio:

"Componentes" del precio medio del Gasoil según la CNMC, comparando abril de 2022 con el mes y el año anterior. (Fuente)

Vemos, como hemos comentado antes, los impuestos que son los tres bloques superiores, y que han pasado de ser mas o menos la mitad a ser mas o menos un tercio. No porque hayan bajado los impuestos sinó porque han subido el resto de componentes.

Pero da igual porque, en realidad, el precio que pagamos es todo el que estemos dispuestos a pagar sin que nos piremos a la competencia, dejemos de usar el coche o empezemos a quemar gasolineras. Por eso toda bajada de impuestos o toda bonificacion, acabara en el margen de beneficios de Repsol. Como con la última bonificacion que hizo el gobierno.

Lo amarillo es la parte proporcional que corresponde al barril de brent segun su cotización. La materia prima. Veis que, en abril, el brent ha bajado pero la gasolina ha seguido subiendo. Algo raro pasa, no? Lo rojo y lo naranja. Vamos a ver que es eso.

La CNMC dice que lo naranja es la diferencia entre la cotizacion del brent (crudo) y la cotizacion del carburante refinado en mercados. Asi que el rojo seria el margen de comercialización si me dedicara a comprar el carburante en mercados internacionales y venderlo a este precio medio. Lo que hacen las gasolineras independientes.

Pero, ni Repsol ni Cepsa ni BP compran a mercados. Tienen sus refinerias. Y cual es el coste de refinado? Pues a menos que en 2020 vendieran a perdidas, el coste de refinado deberia ser algo menor que lo que habia en naranja en 2021: 0.029€/l. Tampoco creo que los costes de refinado se hayan multiplicado casi por 10 como ha augmentado la franja naranja.

De eso deducimos que casi todo lo naranja y lo rojo son ganancias. ¿Que ha pasado con las ganancias? Que se han mas que doblado. Ahi esta el quid de la cuestion. Repsol, Cepsa y compañia se lo estan llevando crudo.

Pero si el Brent ha bajado en abril, ¿porque no sigue el carburante la bajada? Porque estan aprovechando que estamos en shock con la guerra de Ucrania. La guerra de Ucrania no es el motivo para que los precios suban, es la excusa para que nos traguemos que los precios suban. El precio de venta a publico no es el de los costes sino todo lo que el publico este dispuesto a pagar.

¿Solucion? Siendo un oligopolio tan fragante y ante una deriva de precios tan injustificada, el gobierno tendria que intervenir los precios (sin compensaciones, ni deficits de tarifa, ni ostias, que nos estan robando). Como consumidores tambien tenemos algunas armas: Reducir el consumo para reducir la demanda y cuando repostemos mirar con cuidado cuales son las gasolineras mas baratas para estirar de los precios para abajo. Tambien consumir productos lo mas locales posibles para reducir la demanda indirecta. Y sobretodo, no dejarnos arrastrar por los alarmismos de los medios, si suben precios no es el momento de acumular.

Tampoco olvidemos que en 2019 llegamos al peak oil, y que, por eso, cada vez tendremos menos petroleo y más caro de extraer. Así que, a parte de lo que se especule con él, hay que cambiar de paradigma.

Las empresas

¿Cómo hemos llegado hasta aquí?

  • La mayoría de refinerías pertenecían a la empresa pública Campsa.
  • Campsa tenía también el monopolio de la distribución.
  • Cuando entramos en CCEE, nos obligaron a mal vender sus activos a las petroleras privadas que existian entonces.
  • Los activos se repartieron proporcionalmente a las cuotas de mercado -> Se mantuvieron los desequilibrios
  • Repsol ya era dominante. Nació de una privatización parcial previa del monopolio de Campsa
  • Según la ideología económica de la CCEE, un monopolio público estaba muy mal, pero a un oligopolio privado (prácticamente monopolio) por lo visto está bien
  • Según la ideología "económica" de España, si es bueno para La Caixa y BBVA, es bueno para el país.

Repsol

  • Nace de la privatización parcial de Campsa, pasó a manos de CaixaBank y BBVA
  • Campsa, Petronor, Repsol... ahora son marcas o filiales de Repsol.
  • Retribuciones:
    • Presidente: Antonio Bufrau 2'919M€ en 2019 (cuarto mejor pagado de España)
    • Consejero: Josu Jon Imaz 3'878M€ en 2019 (Consejero de Industria de Euskadi, por Petronor)
  • Beneficios:
    • 2.500 M€ (millones de euros en 2021)
  • Accionistas mayoritarios Fuente

Cepsa

  • Empresa privada de origen español, pero, actualmente, completamente propiedad de un fondo árabe.
  • Fundada en 1929 por Francisco Recasens, privada desde el inicio
  • Refinaba y vendía a Campsa que tenía el monopolio de distribución
  • En 1989, IPIC (Abu Dhabi) compro el 10%
  • En 1991, ELF (Francia) compro el 20%
  • En 2011, IPIC compró el 100%, cuando ya cotizaba en bolsa
  • En 2016, IPIC se fusionó con Mubadala Investment Company
  • Mubadala e IPIC son fondos soberanos de inversion de los Emiratos Árabes

BP (British Petroleum)

  • Capital Británico, se creo en 1908 para explotar el petroleo de Iran
  • Esta en todos los niveles (integracion vertical): Hace extracción de crudo, refinado, repostaje, generación eléctrica...
  • ~700 Estaciones de servicio en España y tienen una de las 9 refinerías
  • Protagonista de varios desastres ecológicos el más reciente e importante el derrame de la plataforma Deepwater Horizon en el Golfo de Mexico en 2010
  • Otros episodios:
  • Derrame de la bahia de Prudhoe (Alaska)
  • Torrey Canyon
  • Responsable del 1.53% de las emisiones de CO2 globales

Galp (Petroleo de Portugal)

  • https://en.wikipedia.org/wiki/Galp_Energia
  • https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/petroleos-de-portugal-sa
  • 489 Gasolineras
  • Sede en Portugal.
  • Historia:
    • 1999 Galp nace de la fusión de GDB y Petrogal dos empresas públicas portuguesas
    • Petrogal viene de la nacionalizacion (1975) y fusion (1976) de otras tres compañías (SACOR, CIDLA, SONAP and PETROSUL), como consecuencia de la revolución de los claveles de 1974
    • Al entrar Portugal en la CCEE, se forzó una liberalización del mercado
      • Fin a los derechos de monopolio de estas compañías
      • Descapitalización progresiva 1999, 2000, 2003,
    • Aunque mantienen participaciones tanto el gobierno de Portugal (7%) como el de Angola (9%), la presidencia y el control de la empresa lo ejerce la familia Amorin que desde 2006 adquirio más de un tercio de las acciones durante la privatización.
    • La saga familiar que va por la 4a generación empezó con la industria corchera y se desarrolló financiando la actividad colonial en Angola
  • Beneficios netos: 602 M€ (2021)
  • https://cdn.globalwitness.org/archive/files/import/dokolo_release_final.pdf

Tamoil

  • Capital Holandés. Pozos en Libia.
  • Durante la guerra de Libia (2011) movió sus activos en Libia temporalmente a una ONG para poder operar sin violar el embargo
  • Al acabar la guerra, en 2012, la propiedad de esos activos pasaron a ser propiedad del gobierno Libio y la compañia nacional de petroleo libia.
  • Tamoil aun compra el 65% del petroleo Libio.

Q8

La batalla mediatica

Sabiendo todo esto, observemos algunas noticias que se han publicado en los últimos meses:

Por un lado, realmente alguien se está inventando los números porque la posible rebaja baila según el medio. Por otro vemos como, con matices sobre si hay más o menos margen, el marco del debate esta fijado: La herramienta para bajar los precios es bajar impuestos. No se cuestionan los margenes comerciales de las grandes empresas.

Cómo podemos responder los consumidores

Tendríamos que reducir el uso de combustibles fósiles, aunque solo fuera por el peligro que representa el cambio climático para la humanidad. Pero, además, reducir su uso también baja los precios. Pudimos comprobarlo durante la pandemia. La gasolina bajó un 19% (de 1,247€/l a 0.985€/l) y el gasoil bajó un 21% (de 1.320€/l a 1.074€/l). Y eso que los camiones siguieron circulando. Si entre todas bajamos la demanda, el combustible que realmente necesitemos será más barato.

https://www.epdata.es/datos/precio-gasolina-gasoleo-diesel-espana-cifras-datos-estadisticas/420

Más abajo, damos algunos consejos para bajar esta demanda. Te sonarán la mayoría, pero seguro que hay alguno en el que no habías pensado, así que dales una vuelta.

Aún así, muchas personas dependemos aún de los carburantes, en ese caso, se necesita hacer fuerza de mercado:

  • Comprar siempre en las gasolineras más baratas (el material es el mismo, y hacemos presión de mercado para bajar precios).
  • Considerar mejor las gasolineras que mantienen puestos de trabajo en ellas.
  • Considerar mejor las gasolineras que no pertenecen al oligopolio ni a grandes compañías (Cepsa, Repsol, Petronor, BP, Shell...).
  • Si podemos elegir, repostar cuando la gasolina esté más barata, y evitar hacerlo cuando esté más cara. Ya no es por lo que puedas ahorrarte, sinó por la señal de mercado que da.
  • No hacer caso de pánicos infundidos por los medios
    • Cuando hay pánico, se crea una espiral de demanda y subidas de precios que se realimentan. No entremos en el juego.
    • Las empresas se aprovechan del shock, (guerra, barco atrancado...) para que aceptemos la subida de precios como inevitable, cuando una parte del precio no es de coste real sinó especulativa.

Para reducir la demanda por consumo directo:

  • Desmotorizar los desplazamientos: andar, bici...
  • Reducir los desplazamientos motorizados no necesarios
  • Usar los transportes públicos, sobretodo el tren
  • Transicionar a una mobilidad elèctrica
  • Potenciar el teletrabajo

Para reducir la demanda por consumo indirecto:

  • Consumir productos lo más locales posibles
  • Minimizar el uso de envíos por mensajería y riders
    • de usarlos, elegir tengan alternativas eléctricas o locomoción humana
    • de usarlos, elegir cooperativas, sin abusar de riders

Conclusiones

  • En otras ocasiones el crudo (barril de Brent) ha estado en los mismos niveles de precios que ahora
    • En esas ocaciones el precio del carburante subió pero ni de lejos llego a los precios de ahora.
    • TODO: Precios o gráficas comparadas
  • La empresa dominante, Repsol, ha estado teniendo diferencias en los precios del 30% en diferentes gasolineras suyas.
    • No es creible que en las baratas esté vendiendo carburante a perdidas.
    • Por lo tanto, como minimo, ese 30% es margen, seguramente más.
  • Aunque es verdad que el Brent ha doblado precios, la gasolina doblo precios antes de que llegara a ese punto.
  • Subir el producto proporcionalmente a los coste, tambien sube proporcionalmente los beneficios
  • Una parte importante de los impuestos no es proporcional sinó fija, lo que también ahondaría en los margenes.

Por todo esto es evidente para nosotros que la actual escalada de precios no está justificada por una subida de costes y que se ha aprovechado el shock de la ciudadania para subir los precios más allá de cubrir la subida de costes.

Referencias

  • Estadisticas Core: https://www.cores.es/es/estadisticas
  • Contraste de Newtral sobre el porcentaje de impuestos respecto la UE: https://www.newtral.es/impuesto-hidrocarburos-espana-europa-precio-carburantes/20220324/
  • Resumen estudio 2015: https://mundopetroleo.com/documents/document/doc/estudio-sobre-el-mercado-mayorista-de-carburantes-de-automocion-en-espana-
  • Estudio detallado: https://mundopetroleo.com/news/new/nw/estudio-de-la-cnmc-el-mundo-de-la-distribucion-mayorista-de-los-carburantes-de-automocion-en-espana
  • Datos con los precios en las gasolineras: https://geoportalgasolineras.es/#/Descargas
  • Evolucion de los precios: https://www.epdata.es/datos/precio-gasolina-gasoleo-diesel-espana-cifras-datos-estadisticas/420

Hola,

Estaba contrastando datos para un articulo con los datos estadísticos que aportais en la web y cuando he calculado los flujos de entrada y salida de diesel (Produccion y Importacion contra Exportacion y Consumo) no me estaban cuadrando los datos. Las salidas han venido aumentando linealment respecto a las salidas. Hay un descuadre de las salidas que ha venido creciendo de forma lineal desde 2009 que era de apenas 200mill toneladas hasta 2021 que son 8.5 millones de ´toneladas.

Entiendo que están las reservas, pero, aunque las reservas. lamentablemente, no están detalladas por grupo de productos, su variacion interanual no da para cubrir ese desfase.

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